کامن‌ولث بانک [Commonwealth Bank] در تازه‌ترین گزارش مالی خود سود خالص ۱۱ میلیارد دلاری پس از کسر مالیات اعلام کرد؛ رقمی که نسبت به سال گذشته ۷ درصد رشد داشته است. با این حال، قیمت سهام این بانک در روزهای پس از انتشار نتایج حدود ۵ درصد کاهش یافت.
این بانک در مجموع ۳۰ میلیارد دلار درآمد داشته و توانسته از این رقم، ۱۱ میلیارد دلار سود خالص به دست آورد. برای مقایسه، شرکت معدنی بی‌اچ‌پی [BHP] در سال ۲۰۲۵ با درآمد ۵۱ میلیارد دلار آمریکایی، سود ۱۱ میلیارد دلاری ثبت کرد. وس‌فارمرز [Wesfarmers] نیز در یک دوره شش‌ماهه اخیر از ۲۴ میلیارد دلار درآمد، تنها ۱.۶ میلیارد دلار سود کسب کرد. هیچ‌کدام از این غول‌های تجاری به اندازه کامن‌ولث بانک نسبت درآمد به سود بالایی ندارند.
اما آیا این سود با ریسک بالا توجیه می‌شود؟ داده‌ها نشان می‌دهد که خیر. نرخ زیان وام‌های مسکن این بانک به قدری پایین است که در آمار رسمی به صفر درصد گرد می‌شود. کامن‌ولث بانک اعلام کرد ۶۸ درصد از مشتریان وام مسکن در پرداخت اقساط جلوتر از برنامه هستند و تنها ۰.۴ درصد از آن‌ها بدهی‌شان از ارزش ملک‌شان بیشتر است. از مجموع ۵۵۳ میلیارد دلار وام مسکن فعال این بانک، کمتر از نیم میلیارد دلار در وضعیت «غیرفعال و بدون پشتوانه کافی» قرار دارد.
زمینه این خبر نشان می‌دهد که بانکداری در استرالیا نه‌تنها ایمن، بلکه به‌شدت سودآور است؛ به گونه‌ای که کارشناسان از آن به‌عنوان بازاری «پر از خامه و قابل چیدن» یاد می‌کنند. این وضعیت پرسشی جدی مطرح می‌کند: چرا رقیب خارجی جدی‌ای وارد این بازار نشده است؟
بانک هلندی آی‌ان‌جی [ING] در دهه ۱۹۹۰ وارد استرالیا شد و با ارائه نرخ‌های بهره بالاتر برای سپرده‌ها، کارمزدهای پایین‌تر، و پاداش‌های ثبت‌نام، توانست مشتریانی را از بانک‌های بزرگ جذب کند. این بانک اکنون در رتبه پنجم وام‌های مسکن استرالیا قرار دارد، اما هرگز به مقیاس چهار بانک بزرگ نرسیده است. حضور آی‌ان‌جی نتوانسته مانع از آن شود که چهار بانک بزرگ به منابع اصلی سود شرکتی در استرالیا تبدیل شوند.
کمیسیون بهره‌وری [Productivity Commission] در گزارش سال ۲۰۱۸ خود نوشت که موسسات مالی بزرگ، به‌ویژه در بخش بانکداری، توانایی اعمال قدرت بازار بر رقبا و مصرف‌کنندگان را دارند. این کمیسیون مدعی شد که سودآوری بالای این موسسات از طریق «قیمت‌گذاری مبهم، مشاوره‌های دارای تعارض منافع، لایه‌های مقرراتی که از بازیگران بزرگ حمایت می‌کند، و کمبود اطلاعات در دسترس» حاصل شده که مشتریان ناآگاه را به وفاداری به محصولات نامناسب وادار می‌کند.
اهمیت این رخداد زمانی بیشتر می‌شود که بدانیم صندوق‌های بازنشستگی استرالیا عمدتاً در سهام داخلی سرمایه‌گذاری می‌کنند و بخش بزرگی از این سهام متعلق به بانک‌هاست. به این معنا که بسیاری از شهروندان استرالیایی هم‌زمان هم قربانی و هم ذی‌نفع این ماشین سودآوری هستند؛ و هرچه سن‌شان بیشتر باشد، احتمالاً بیشتر از این وضع سود می‌برند. این واقعیت می‌تواند توضیح دهد که چرا انگیزه سیاسی برای ترویج رقابت بیشتر در این بخش تا این حد ضعیف است.
تحلیل خبر با دیرینه نیوز بزرگترین رسانه خبری فارسی زبانان در استرالیا
این گزارش تصویری روشن از ساختار بانکداری استرالیا ارائه می‌دهد: بازاری با سود بسیار بالا، ریسک بسیار پایین، و رقابت بسیار محدود. سود ۱۱ میلیارد دلاری کامن‌ولث بانک با نرخ زیان تقریباً صفر در وام‌های مسکن، نشان می‌دهد که این بانک در موقعیتی استثنایی قرار دارد که در کمتر صنعتی دیده می‌شود.
پرسش اصلی این است که چرا رقبای خارجی بزرگ‌تری مانند ولز فارگو [Wells Fargo] یا بانک چین [Bank of China] وارد این بازار نشده‌اند. موانع نظارتی، هزینه‌های ورود، و شبکه گسترده بانک‌های موجود احتمالاً از عوامل اصلی هستند، هرچند مقاله به‌صراحت این موانع را تحلیل نمی‌کند.
برای مصرف‌کنندگان استرالیایی، به‌ویژه کسانی که وام مسکن دارند یا سپرده‌گذار هستند، ورود یک رقیب جدی می‌توانست به معنای نرخ بهره پایین‌تر برای وام و بالاتر برای سپرده باشد. اما تا زمانی که ساختار فعلی بازار تغییر نکند و انگیزه سیاسی برای اصلاح آن ضعیف بماند، این وضعیت احتمالاً ادامه خواهد داشت.
منبع: Yahoo Finance
