یک کارشناس برجسته بازار مسکن استرالیا می‌گوید اگرچه نرخ بهره در دهه ۱۹۹۰ به ۱۷.۵ درصد رسید، فشار واقعی بر خانوارهای امروزی به مراتب سنگین‌تر است؛ چرا که حجم وام‌های مسکن نسبت به درآمد خانوار به شکل بی‌سابقه‌ای افزایش یافته است.
تام پانوس [Tom Panos]، مفسر باسابقه بازار مسکن، در واکنش به اظهارات رایج نسل بیبی‌بومر که وام‌گیرندگان امروزی را به «ناله بی‌دلیل» متهم می‌کنند، گفت: «دیروز یک نفر به من گفت: تام، ما نرخ بهره ۱۷.۵ درصدی داشتیم، این آدم‌ها از چه چیزی شکایت دارند؟» او افزود که خودش در آن بازار حضور داشته و فروش‌های اجباری، تماس‌های تلقین‌آمیز با خانواده‌ها و تعطیلی کسب‌وکارها را از نزدیک دیده است. با این حال تاکید کرد: «آنچه امروز خانواده‌ها تحمل می‌کنند، سخت‌تر از چیزی است که مردم تصور می‌کنند. ۴.۶ درصد روی یک وام عظیم، دردناک‌تر است.”
پانوس توضیح داد که درد اصلی نه نرخ بهره، بلکه سهمی است که اقساط وام از درآمد خانوار می‌بلعد. در سال ۱۹۹۰، میانگین قیمت خانه در سیدنی حدود ۱۸۷ هزار دلار بود. یک خریدار با ۲۰ درصد پیش‌پرداخت، وامی حدود ۱۵۰ هزار دلاری می‌گرفت و حتی با نرخ بهره ۱۷ درصد، بهره سالانه‌اش حدود ۲۵ هزار دلار می‌شد.
اما امروز میانگین قیمت خانه در سیدنی به حدود ۱.۷ میلیون دلار رسیده است. وام ۸۰ درصدی برای چنین خانه‌ای حدود ۱.۳۶ میلیون دلار خواهد بود و با نرخ بهره ۶.۴ درصد، تنها بهره سالانه به حدود ۸۷ هزار دلار می‌رسد. پانوس گفت: «بار بدهی پایین‌تر بود. خانواده متوسط وامی معادل هشت یا نه برابر درآمد سالانه‌اش نداشت.”
بر اساس آمار رسمی، خانوارهای استرالیایی در ژوئن ۲۰۲۶ بدهی‌هایی معادل ۱۷۸ درصد درآمد خالص سالانه خود داشتند که از بالاترین سطوح ثبت‌شده از سال ۱۹۷۷ تاکنون است.
پانوس همچنین به فشار همزمان از سوی هزینه‌های زندگی اشاره کرد: «هیچ فضای نفسی وجود ندارد. برخلاف اواخر دهه ۸۰ و ۹۰ که یک دوره تند و بی‌رحمانه بود، خانوارهای امروزی این فشار را چند سال است تحمل می‌کنند. دیروز یک پیچ دیگر سفت شد. بانک مرکزی می‌گوید با تورم می‌جنگد، درست است؛ اما صورت‌حساب آن دارد روی دوش وام‌گیرندگان، صاحبان کسب‌وکارهای کوچک و جوانان فرود می‌آید.”
این اظهارات در پی تصمیم بانک مرکزی استرالیا (RBA) برای چهارمین افزایش نرخ بهره در سال جاری مطرح شد که نرخ بهره پایه را به بالاترین سطح در ۱۵ سال گذشته رساند. میشل بولاک [Michele Bullock]، رئیس بانک مرکزی، هشدار داد که ممکن است رکود اقتصادی بهایی باشد که برای مهار تورم پرداخت می‌شود.
بولاک گفت: «هر خانواده‌ای دیده که قیمت همه چیز در سال‌های اخیر چقدر بالا رفته. حقوق‌ها دیگر به اندازه قبل کفاف نمی‌دهند و به همین دلیل باید این تورم بالا را متوقف کنیم. اگر لازم باشد، هیئت مدیره دوباره نرخ بهره را افزایش خواهد داد.”
بازارهای مالی به‌طور فزاینده‌ای روی یک افزایش دیگر تا کریسمس شرط‌بندی می‌کنند که نرخ بهره پایه را به ۴.۸۵ درصد، بالاترین سطح در ۱۸ سال گذشته، می‌رساند و نرخ وام‌های متغیر را برای اولین بار از بحران مالی جهانی ۲۰۰۸ به بالای ۷ درصد می‌کشاند.
جیم چالمرز [Jim Chalmers]، وزیر خزانه‌داری، بخشی از مسئولیت آخرین افزایش نرخ بهره را به دونالد ترامپ نسبت داد و گفت: «جنگ در خاورمیانه تورم و نرخ بهره را در سراسر جهان بالا می‌برد، اما این موضوع کار را برای استرالیایی‌ها آسان‌تر نمی‌کند. کارگران استرالیایی این جنگ را انتخاب نکردند، اما دارند بهای سنگینی برای آن می‌پردازند.”
شین اولیور [Shane Oliver]، اقتصاددان ارشد AMP، اعلام کرد که آخرین افزایش نرخ بهره به معنای پرداخت حدود ۱۱۰ دلار بیشتر در ماه برای کسانی است که وام متوسط ۷۰۰ هزار دلاری دارند. او گفت از ژانویه تاکنون، اقساط ماهانه در مجموع ۴۴۰ دلار یا ۵۳۰۰ دلار در سال افزایش یافته است. اولیور همچنین گفت بازار پول احتمال ۷۰ درصدی برای یک افزایش دیگر تا ژوئن سال آینده را نشان می‌دهد.
از منظر تحلیلی، اهمیت این موضوع در آن است که مقایسه ساده نرخ‌های بهره بین دهه‌های مختلف بدون در نظر گرفتن حجم بدهی، تصویر گمراه‌کننده‌ای از فشار واقعی بر خانوارها ارائه می‌دهد. رشد چشمگیر قیمت مسکن در استرالیا طی دو دهه گذشته، ماهیت بحران وام مسکن را به کلی دگرگون کرده است.
زمینه این خبر نشان می‌دهد که استرالیا در حال تجربه یکی از پیچیده‌ترین چرخه‌های انقباض پولی تاریخ خود است؛ جایی که بانک مرکزی ناگزیر است بین مهار تورم و حفاظت از میلیون‌ها خانوار وام‌دار توازن برقرار کند.
تحلیل خبر با دیرینه نیوز بزرگترین رسانه خبری فارسی زبانان در استرالیا
این گزارش نشان می‌دهد که بحث درباره فشار وام مسکن در استرالیا دیگر صرفاً یک موضوع اقتصادی نیست، بلکه به یک شکاف نسلی تبدیل شده است. نسل بیبی‌بومر که در دوران قیمت‌های پایین‌تر مسکن وام گرفتند، اغلب درک درستی از مقیاس بدهی نسل‌های جوان‌تر ندارند.
پیامد عملی چهارمین افزایش نرخ بهره در سال جاری این است که فشار بر خانوارهای استرالیایی، به‌ویژه آن‌هایی که در سال‌های اخیر با وام‌های کلان خانه خریده‌اند، به شکل تجمعی و مداوم در حال افزایش است. احتمال افزایش‌های بیشتر تا اواسط سال ۲۰۲۷ این نگرانی را تشدید می‌کند.
عامل جدیدی که این چرخه را از رکودهای پیشین متمایز می‌کند، ترکیب همزمان تورم جهانی ناشی از تنش‌های ژئوپلیتیک، بحران انرژی، و بدهی‌های داخلی بی‌سابقه است. این ترکیب دست بانک مرکزی را برای کاهش سریع نرخ بهره می‌بندد، حتی اگر نشانه‌های رکود اقتصادی ظاهر شوند.
منبع: Daily Mail
