صنعت سوپرانیوشن استرالیا در آستانه یک تحول جمعیتی بی‌سابقه قرار دارد؛ حدود ۲.۵ میلیون استرالیایی در دهه آینده بازنشسته می‌شوند و این موج، صندوق‌های بزرگ بازنشستگی را وادار به بازنگری در محصولات و استراتژی‌های درآمدی کرده است.
کلونیال فرست استیت [Colonial First State] که با نام اختصاری CFS شناخته می‌شود، این هفته یک «پاداش مستمری» برای اعضای خود راه‌اندازی کرد. بر اساس این طرح، هر عضوی که حساب سوپرانیوشن خود را به حساب مستمری بازنشستگی منتقل کند، به‌صورت خودکار یک پرداخت یک‌باره معادل ۰.۸ درصد موجودی حساب دریافت می‌کند. برای نمونه، عضوی با موجودی ۳۵۰ هزار دلار، مبلغ ۲,۸۰۰ دلار پاداش نقدی دریافت خواهد کرد.
کلی پاور [Kelly Power]، مدیرعامل CFS، به یاهو فایننس گفت: «به‌زودی تعداد افراد بازنشسته‌شونده از تعداد تازه‌واردان به بازار کار بیشتر خواهد شد. این تغییر تمرکز را کاملاً می‌توان احساس کرد.» او افزود که بخش قابل‌توجهی از اعضای این صندوق هم‌اکنون در مرحله برداشت از سرمایه قرار دارند.
این نوع پاداش‌ها منحصر به CFS نیست. سایر صندوق‌های سوپرانیوشن نیز طرح‌های مشابهی ارائه می‌دهند که اساساً مبلغی را که صندوق برای پرداخت مالیات بر عایدی سرمایه کنار گذاشته بود — و در مرحله بازنشستگی دیگر لازم نیست — به عضو بازمی‌گرداند. پاور تأکید کرد: «نه فقط صندوق ما، بلکه در همه صندوق‌ها، مهم است که افراد این موضوع را بررسی کنند، چون می‌تواند تفاوت معناداری ایجاد کند.”
اقتصاددان اوان لوکاس [Evan Lucas] هشدار داد که این تحول می‌تواند «نقطه عطفی» در تراز ورودی و خروجی صنعت سوپرانیوشن ایجاد کند. او به یاهو فایننس گفت: «اگر از صنعت سوپرانیوشن بپرسید، واقعاً نگران هستند. احتمالاً خروجی‌ها از ورودی‌ها بیشتر خواهد شد. صنعت خودش می‌گوید که شاید کاملاً آماده نباشد.»
دبی بلیکی [Debby Blakey]، مدیرعامل هستا [HESTA]، یکی از بزرگترین صندوق‌های سوپرانیوشن کشور، این نگرانی‌ها را کم‌رنگ‌تر توصیف کرد و گفت صنعت برای مواجهه با این لحظه آماده و مشتاق است. او گفت: «هدف سوپرانیوشن همین است — تأمین درآمد برای یک بازنشستگی شایسته.» با این حال، بلیکی پذیرفت که این تحول جمعیتی بر مدیریت نقدینگی صندوق‌ها و نوآوری در محصولات تأثیر خواهد گذاشت.
در همین حال، بازار محصولات آنیوئیتی [annuity] — که درآمد منظم و تضمین‌شده برای دوران بازنشستگی فراهم می‌کنند — رشد چشمگیری داشته است. چلنجر [Challenger]، بزرگترین ارائه‌دهنده این محصولات در استرالیا، روز سه‌شنبه گزارش داد که فروش آنیوئیتی‌هایش ۱۹ درصد افزایش یافته و به ۶.۲ میلیارد دلار رسیده است. حجم کل پرتفوی آنیوئیتی این شرکت نیز ۱۰.۷ درصد رشد کرد. سهام این شرکت در پی انتشار نتایج و اعلام برنامه بازخرید سهام، ۹ درصد جهش کرد.
آرون مینی [Aaron Minney]، رئیس تحقیقات درآمد بازنشستگی در چلنجر، پیش‌تر هشدار داده بود که سیستم سوپرانیوشن وارد «مرحله‌ای جدید و آزمایش‌نشده» می‌شود. او گفت: «این سیستم برای انباشت سرمایه ساخته شده بود و در آن موفق بودیم. اما تازه داریم یاد می‌گیریم که برای بازنشستگان درست عمل کنیم.»
زمینه این خبر نشان می‌دهد که «پیمان درآمد بازنشستگی» [Retirement Income Covenant] که از اول جولای ۲۰۲۲ لازم‌الاجرا شده، صندوق‌های سوپرانیوشن را ملزم کرده تا استراتژی درآمد بازنشستگی برای اعضای بازنشسته یا نزدیک به بازنشستگی تدوین، اجرا و به‌طور منظم بازنگری کنند. این الزام قانونی، شتاب نوآوری در محصولات بازنشستگی را بیشتر کرده است.
مینی گفت: «برنده‌های این عرصه کسانی هستند که بتوانند درآمد را به‌درستی به اعضا برگردانند. ما شاهد تحرکات بزرگی در این زمینه هستیم.”
تحلیل خبر با دیرینه نیوز بزرگترین رسانه خبری فارسی زبانان در استرالیا
اهمیت این رخداد زمانی بیشتر می‌شود که بدانیم استرالیا با یکی از بزرگترین انتقال‌های ثروت در تاریخ اقتصادی خود روبه‌روست. نسل اول استرالیایی‌هایی که تمام دوران کاری‌شان را زیر سیستم سوپرانیوشن اجباری گذرانده‌اند، اکنون در حال بازنشسته شدن هستند و موجودی‌های انباشته‌شده‌ای به مراتب بزرگ‌تر از نسل‌های پیش دارند.
این تحول دو پیامد مهم دارد: نخست، صندوق‌هایی که تا کنون بیشتر بر جذب سرمایه تمرکز داشتند، باید ساختار مدیریت نقدینگی و سرمایه‌گذاری خود را برای پاسخ به خروجی‌های بیشتر بازطراحی کنند. دوم، رقابت برای ارائه بهترین محصولات درآمد بازنشستگی — از مستمری تا آنیوئیتی — شدت خواهد گرفت و مستقیماً بر کیفیت زندگی میلیون‌ها بازنشسته تأثیر می‌گذارد.
با این حال، ابهاماتی باقی است: هنوز مشخص نیست که چه نسبتی از بازنشستگان برداشت یک‌جا را به درآمد منظم ترجیح خواهند داد، و اینکه آیا صندوق‌ها واقعاً به‌اندازه کافی برای این «نقطه عطف» آماده‌اند یا خیر، پرسشی است که پاسخ قطعی آن در سال‌های آینده روشن خواهد شد.
منبع: Yahoo Finance Australia
