بسیاری از جوانان استرالیایی با این توصیه بزرگ شده‌اند: «هرچه زودتر وام دانشجویی‌ات را تسویه کن.» اما یک تحلیل مالی نشان می‌دهد که این توصیه رایج می‌تواند تا ۴۷,۰۰۰ دلار به ضرر دارنده وام تمام شود.
بن نش [Ben Nash]، مشاور مالی و بنیان‌گذار شرکت پیوت ولث [Pivot Wealth]، در تحلیلی که در یاهو فایننس استرالیا منتشر شد، استدلال می‌کند که وام دانشجویی موسوم به HECS در استرالیا با قوانینی کاملاً متفاوت از سایر بدهی‌ها کار می‌کند و مقایسه آن با وام بانکی یا کارت اعتباری اشتباه است.
دو تغییر بزرگ در کمتر از یک سال
در سال گذشته دو تحول مهم در سیستم HECS رخ داد که هر دو در یک جهت اشاره دارند. نخست، دولت استرالیا در اوت ۲۰۲۵ قانونی را تصویب کرد که ۲۰ درصد از کل بدهی دانشجویی هر فرد را حذف کرد. اداره مالیات استرالیا (ATO) این کاهش را به‌صورت خودکار اعمال کرد و به‌طور میانگین حدود ۵,۵۲۰ دلار از بدهی ۲۷,۶۰۰ دلاری متوسط کم شد.
دوم، از اول جولای ۲۰۲۵ نحوه محاسبه اقساط اجباری تغییر کرد. بر اساس سیستم جدید، درآمد زیر ۶۹,۵۲۸ دلار هیچ قسطی ندارد، از آن به بالا تا ۱۲۹,۷۱۷ دلار به ازای هر دلار ۱۵ سنت کسر می‌شود، و بالای ۱۸۶,۰۵۰ دلار نرخ به ۱۰ درصد ثابت از کل درآمد تبدیل می‌شود. برای مثال، کسی که ۸۰,۰۰۰ دلار درآمد دارد سالانه حدود ۱,۵۷۱ دلار یا تقریباً ۳۰ دلار در هفته بازپرداخت می‌کند.
علاوه بر این، نرخ شاخص‌سازی سالانه HECS در اول ژوئن امسال به ۲.۸ درصد رسید که پایین‌ترین سطح از سال ۲۰۲۱ است. از آنجا که این نرخ از اصلاحات ۲۰۲۳ به پایین‌ترین عدد میان تورم و رشد دستمزد محدود شده، بدهی نمی‌تواند سریع‌تر از میانگین حقوق رشد کند.
محاسبه ۴۷,۰۰۰ دلاری
HECS بهره ندارد و تنها یک بار در سال شاخص‌سازی می‌شود. نش برای نشان دادن تفاوت، یک مثال عددی ارائه می‌دهد: اگر ۱۰,۰۰۰ دلار را به‌صورت داوطلبانه به HECS بپردازید، با فرض نرخ ثابت ۲.۸ درصد، در ۲۰ سال از ۱۷,۳۷۲ دلار بدهی اضافی جلوگیری می‌کنید. اما اگر همان ۱۰,۰۰۰ دلار را در صندوق سرمایه‌گذاری شاخص سهام استرالیا با بازده تاریخی ۹.۸ درصد سالانه سرمایه‌گذاری کنید، پس از ۲۰ سال به ۶۴,۸۷۰ دلار می‌رسد. اختلاف این دو مسیر ۴۷,۴۹۸ دلار است.
نش تأکید می‌کند که این عدد پیش از کسر مالیات است، بازار نوسان دارد، و نرخ شاخص‌سازی هر سال تغییر می‌کند؛ اما می‌گوید حتی با در نظر گرفتن تمام این متغیرها، شکاف آن‌قدر بزرگ است که نتیجه‌گیری تغییر نمی‌کند.
زمینه این خبر نشان می‌دهد که توصیه «بدهی را زودتر تسویه کن» در دوران نرخ بهره بالا و برای بدهی‌هایی مانند وام مسکن یا کارت اعتباری منطق محکمی دارد. اما HECS ساختار متفاوتی دارد و مقایسه آن با بدهی‌های معمول می‌تواند گمراه‌کننده باشد.
استثناها: چه زمانی بازپرداخت زودتر منطقی است؟
نش چند استثنا را هم مطرح می‌کند. اگر قصد خرید خانه دارید، بانک‌ها اقساط اجباری HECS را از ظرفیت وام‌گیری شما کم می‌کنند؛ پس تسویه پیش از درخواست وام مسکن می‌تواند توان استقراض را افزایش دهد. همچنین اگر وام مسکن دارید، پرداخت به حساب آفست با نرخ حدود ۶ درصد بهره صرفه‌جویی می‌کند که بیش از دو برابر نرخ HECS است. اگر هم مانده بدهی‌تان ناچیز است، یک پرداخت نهایی می‌تواند اقساط اجباری را قطع کند و جریان نقدی را آزاد کند.
او یادآوری می‌کند که پرداخت‌های داوطلبانه باید پیش از اول ژوئن به ATO برسد تا از شاخص‌سازی سالانه جلوگیری کند.
اهمیت این رخداد زمانی بیشتر می‌شود که بدانیم میلیون‌ها استرالیایی جوان هم‌زمان با فشار اجاره‌بها و هزینه زندگی، تصمیم می‌گیرند پس‌انداز محدودشان را کجا بگذارند. انتخاب بین بازپرداخت وام دانشجویی و سرمایه‌گذاری یکی از رایج‌ترین دوراهی‌های مالی این نسل است.
تحلیل خبر با دیرینه نیوز بزرگترین رسانه خبری فارسی زبانان در استرالیا
این تحلیل در شرایطی منتشر می‌شود که دولت استرالیا با حذف ۲۰ درصدی بدهی‌های دانشجویی و اصلاح سیستم بازپرداخت، بزرگترین تغییرات HECS در یک نسل را اعمال کرده است. پیام اصلی روشن است: با تغییر قوانین، معادله مالی هم تغییر کرده و توصیه‌های قدیمی لزوماً دیگر کارآمد نیستند.
با این حال، چند نکته مهم باقی می‌ماند. اول اینکه بازده ۹.۸ درصدی بازار سهام یک میانگین تاریخی بلندمدت است و تضمینی برای آینده نیست؛ نوسانات بازار می‌تواند برای سرمایه‌گذاران کم‌تجربه پرهزینه باشد. دوم اینکه نرخ شاخص‌سازی HECS هر سال تغییر می‌کند و در سال‌های اخیر تا ۷.۱ درصد هم رسیده بود. سوم اینکه وضعیت هر فرد متفاوت است و تصمیم‌گیری بدون مشاوره مالی شخصی می‌تواند پرریسک باشد.
این گزارش یادآوری مهمی است که سواد مالی، به‌ویژه در دوران تغییرات سریع قوانین، می‌تواند تفاوت چشمگیری در ثروت بلندمدت ایجاد کند.
منبع: Yahoo Finance Australia
