بازار سهام استرالیا روز پنج‌شنبه با افت شدیدی مواجه شد؛ جهش قیمت نفت و نگرانی از افزایش مجدد نرخ بهره، سرمایه‌گذاران را به فروش واداشت و شاخص اصلی بورس این کشور را به پایین‌ترین سطح در شش ماه گذشته رساند.
شاخص S&P/ASX 200 تا ساعت ۱۱:۵۵ بامداد به وقت محلی، ۱۶۳.۸۰ واحد یا ۱.۸ درصد کاهش یافت و به ۸٬۷۴۷.۶۰ رسید. در این روز حدود ۵۸ میلیارد دلار از ارزش بازار سهام استرالیا پاک شد. این بدترین عملکرد بازار از ماه مارس تاکنون بوده است.
جاستین لین [Justin Lin]، استراتژیست سرمایه‌گذاری شرکت Global X ETFs، گفت: «نفت دارد بازار سهام استرالیا را له می‌کند. سرمایه‌گذاران ناچارند با این احتمال روبرو شوند که تورم ممکن است برای مدت طولانی‌تری بالا بماند و بانک مرکزی استرالیا کار بیشتری برای انجام داشته باشد.»
قیمت نفت در پی حملات مجدد به نفتکش‌ها در تنگه هرمز از مرز ۱۰۱ دلار در هر بشکه گذشت. این افزایش قیمت نگرانی‌ها درباره تداوم تورم را تشدید کرده است.
بازارها اکنون احتمال ۷۹ درصدی برای افزایش نرخ بهره در جلسه ماه جاری بانک مرکزی استرالیا (RBA) را قیمت‌گذاری کرده‌اند؛ این رقم در ابتدای هفته ۶۴ درصد بود. جلسه بعدی RBA برای تصمیم‌گیری درباره نرخ بهره ۲۹ سپتامبر برگزار می‌شود و بازارها یک افزایش دیگر را نیز تا اواسط سال ۲۰۲۷ کاملاً در نظر گرفته‌اند.
راسل چسلر [Russel Chesler]، رئیس سرمایه‌گذاری و بازارهای سرمایه شرکت VanEck، گفت قیمت نفت برای مدت طولانی‌تری بالا خواهد ماند. او افزود: «درگیری مداوم در خاورمیانه هیچ نشانه‌ای از حل‌وفصل نشان نمی‌دهد و این موضوع RBA را مجبور می‌کند در جلسه آخر ماه نرخ بهره را افزایش دهد.»
سارا هانتر [Sarah Hunter]، معاون رئیس RBA، نیز در اجلاس ملک روزنامه AFR در سیدنی تأکید کرد که مقابله با تورم در اولویت قرار دارد. او گفت: «تورم بالاتر از هدف است و مدتی است که این‌گونه بوده. اگر احساس کنیم تورم قوی‌تر از پیش‌بینی‌هایمان خواهد بود، هیئت مدیره ممکن است ناچار به افزایش نرخ بهره شود.»
داده‌های تورم ماه جولای، هم تورم سرفصل و هم میانگین تراشیده‌شده، بالاتر از پیش‌بینی‌های RBA بودند. همزمان، نتایج پیمایش ماهانه کسب‌وکار بانک NAB نشان داد که شرایط کسب‌وکار در ماه اوت بدتر شده و سودآوری ۱۰ واحد کاهش یافته و به پایین‌ترین سطح از دوران همه‌گیری کرونا رسیده است.
اعتماد دارندگان وام مسکن در ماه گذشته ۱۴ درصد کاهش یافت، در حالی که این رقم برای مستأجران تنها ۰.۹ درصد بود. متیو حسن [Matthew Hassan]، رئیس پیش‌بینی کلان اقتصادی استرالیا در بانک Westpac، گفت: «نگرانی‌های مربوط به نرخ بهره تأثیر منفی آشکاری بر مصرف‌کنندگان دارای وام مسکن داشته است.»
پل بلاکسهام [Paul Bloxham]، اقتصاددان ارشد HSBC، پیش‌بینی کرد قیمت مسکن در سراسر استرالیا ۱۳ درصد از اوج تا کف کاهش یابد که به گفته او «بزرگترین اصلاح قیمت مسکن در تاریخ مدرن» خواهد بود. پیش از این، در سه ماه منتهی به ژوئن، ۳۴.۱ میلیارد دلار از ارزش دارایی‌های مسکونی استرالیا کاسته شده بود؛ این کاهش در پی تغییرات در قوانین «منفی‌سازی اجاره» و افزایش نرخ بهره رخ داده است. با این حال، ارزش کل مسکن استرالیا همچنان ۱۲.۷ تریلیون دلار است.
کلر اونیل [Clare O’Neil]، وزیر مسکن، نیز به دشواری فزاینده ورود جوانان به بازار مسکن اشاره کرد و گفت: «یک زوج جوان کم‌درآمد اکنون نصف ۴۵ سال پیش احتمال دارد صاحب خانه شود. این موضوع اساساً دارد معنای آرزو و امید را در کشور ما تغییر می‌دهد.»
زمینه این خبر نشان می‌دهد که اقتصاد استرالیا در تقاطع چند بحران همزمان قرار گرفته: تورم پایدار، افزایش نرخ بهره، کاهش ارزش مسکن، و شوک قیمت انرژی ناشی از تنش‌های خاورمیانه. این ترکیب فشار را هم بر بازارهای مالی و هم بر خانوارهای بدهکار به شدت افزایش داده است.
اهمیت این رخداد زمانی بیشتر می‌شود که بدانیم RBA در چرخه افزایش نرخ بهره‌ای قرار دارد که مستقیماً از یک عامل خارجی — درگیری نظامی در خاورمیانه و اثر آن بر قیمت نفت — تغذیه می‌شود؛ عاملی که بانک مرکزی استرالیا کنترلی بر آن ندارد.
تحلیل خبر با دیرینه نیوز بزرگترین رسانه خبری فارسی زبانان در استرالیا
این خبر از چند منظر برای فارسی‌زبانان مقیم استرالیا اهمیت مستقیم دارد. نخست، احتمال بالای افزایش نرخ بهره در ۲۹ سپتامبر به معنای فشار بیشتر بر اقساط وام مسکن صدها هزار خانوار است. دوم، کاهش پیش‌بینی‌شده ۱۳ درصدی قیمت مسکن — اگر محقق شود — می‌تواند ارزش دارایی‌های بسیاری از خانوارها را به شکل قابل توجهی کاهش دهد، هرچند برای خریداران بالقوه فرصتی ایجاد می‌کند.
عامل کلیدی که وضعیت را پیچیده می‌کند، منشأ خارجی تورم است: حملات به نفتکش‌ها در تنگه هرمز — آبراهی که استرالیا هیچ نفوذ مستقیمی بر آن ندارد — دارد سیاست پولی این کشور را شکل می‌دهد. این یعنی حتی اگر تقاضای داخلی کاهش یابد، تورم ممکن است از کانال انرژی تداوم یابد.
عدم‌قطعیت اصلی در این است که آیا یک یا دو افزایش نرخ بهره دیگر کافی خواهد بود یا اینکه چرخه انقباض پولی طولانی‌تر از پیش‌بینی‌ها ادامه خواهد یافت. پاسخ به این سؤال تا حد زیادی به تحولات خاورمیانه و مسیر قیمت نفت بستگی دارد.
منبع: Daily Mail
